브로드컴 사야할까?

브로드컴 주가

 

1. 브로드컴은 어떤 회사인가

 

브로드컴(Broadcom Inc.)은 미국에 본사를 둔 반도체 및 인프라 소프트웨어 기업으로, 전 세계적으로 다양한 기술 솔루션을 제공합니다. 브로드컴은 특히 반도체 설계와 제조, 데이터센터, 네트워크, 무선 통신, 스토리지, 보안, 인공지능(AI) 등 다양한 분야에서 강점을 가지고 있습니다.

 

2. 주요 사업 분야

 

1) 반도체 솔루션

 

- 무선 및 유선 통신 : Wi-Fi 칩, Bluetooth 칩, Ethernet 스위치 및 PHY 칩 등

 

- 광대역 : 광섬유 네트워크 및 케이블 네트워크용 칩

 

- 데이터센터 및 서버 : 고성능 네트워크 연결을 위한 ASIC(Application-Specific Integrated Circuit) 및 프로세서

 

- 저장 장치 : HDD 및 SSD용 컨트롤러 칩

 

- AI 및 머신러닝 : AI 가속기 칩과 관련 솔루션

 

2) 인프라 소프트웨어

 

- 기업용 소프트웨어 솔루션 제공

 

- 데이터센터, 네트워크 관리, 보안, 그리고 IT 운영 소프트웨어 등

 

3) AI 및 클라우드

 

- AI 기술과 클라우드 컴퓨팅에 필요한 고성능 하드웨어와 소프트웨어를 제공하며, 특히 AI 모델 학습과 데이터 처리에 최적화된 칩을 생산

 

3. 주요 특징

 

1) M&A 전략

 

- 2018년에 소프트웨어 분야로의 확장을 목표로 CA Technologies를 인수했습니다. 이러한 인수는 브로드컴의 소프트웨어 포트폴리오를 강화하고, 고객 기반을 넓히는 데 중요한 역할을 했습니다.

 

- 2022년에는 690억 달러 규모의 VM웨어 인수를 통해 클라우드 및 데이터 센터 솔루션을 강화하는 데 중점을 두고 있고, 소프트웨어와 하드웨어의 통합을 통해 시장에서의 경쟁력을 더욱 높이고있습니다.

 

- R&D 투자 증가 : 브로드컴은 매출의 18%를 연구개발(R&D)에 투자하고 있으며, 이를 통해 2만 개 이상의 특허를 확보했습니다.

 

- 재무 성과 개선 : M&A를 통한 사업 다각화는 브로드컴의 재무 성과를 개선하는 데 기여하고 있습니다. 최근 보고서에 따르면, 브로드컴의 주가는 M&A 발표 이후 49% 가까이 상승했습니다.

 

2) 글로벌 입지 : 글로벌 반도체 및 소프트웨어 시장에서 중요한 역할을 하며, 특히 데이터센터 및 5G 네트워크 기술에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.

 

4. 브로드컴의 최근 실적&주가 전망

 

브로드컴은 최근 인공지능(AI) 관련 매출 증가로 긍정적인 실적을 발표했습니다.

 

1) 2024년 4분기 실적

 

- 연결 매출은 141억 달러로, 전년 동기 대비 51% 증가. 주로 인공지능(AI) 부문에서의 수요 증가에 기인

 

- 주당순이익(EPS)은 1.42달러로, 시장 예상치인 1.39달러를 상회

 

- AI 매출이 220% 증가한 122억 달러에 달하며, 전체 매출의 41%를 차지. 이로 인해 브로드컴의 시가총액은 1조 달러를 넘어섰고, 이는 반도체 기업 중 최초의 성과

 

- VMware의 성공적인 통합을 통해 영업이익률 70% 상승

 

2) 주가 전망

 

- 2025년까지 AI 관련 매출이 600억~900억 달러에 이를 것으로 예상

 

-  AI 반도체 시장에서의 지속적인 성장을 강조하며, 향후 3년간 AI 관련 매출이 크게 증가할 것으로 전망

 

-  ASIC(특정 응용 프로그램용 집적 회로) 시장에서 약 70~80%의 점유율을 차지하고 있어, 시장에서의 지배력을 강화하고있음

 

- UBS와 같은 투자은행들은 브로드컴의 목표 주가를 270달러로 상향 조정하며 긍정적인 전망을 제시

 

- 애널리스트들 중 83%가 브로드컴 주식에 대해 매수 의견을 유지

 

5. 브로드컴 투자 리스크

 

- 경기 침체 가능성 : 글로벌 경제의 불확실성은 반도체 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. 특히, 경기 둔화가 소비자 수요에 미치는 영향은 주의해야 할 요소이다.

 

- 경쟁 심화 : 엔비디아, 인텔, 퀄컴 등과 같은 강력한 경쟁자들이 존재하기 때문에 각 기업들의 움직임을 잘 살펴 볼 필요가 있음

 

- 규제 리스크 : 각국 정부의 규제와 정책 변화는 브로드컴의 운영에 영향을 미칠 수있고, 중국과의 무역관계가 불확실한 상황이기에 신중할 필요가 있음

 

6. 내 생각

 

브로드컴은 앞으로도 AI 반도체 시장에서의 성장을 지속하며, 엔비디아와의 경쟁에서 중요한 역할을 할 것으로 보인다. AI시장이 지속되는 한 브로드컴의 실적 전망은 좋아보이며, 자체 AI 칩 개발이 향후 엔비디아와의 경쟁에서 우위를 점한다면 데이터센터와 5G 네트워크 기술을 통해 빠르게 AI 반도체 시장을 장악하지않을까..